OLED经过完结柔性闪现推翻产品形状，是进一步增强面板生长特点的中心事务。比较于LCD，OLED面板没有液晶层和滤光片，而是由一层自发光资料代替，经过控 制流过每个发光二极管的电流改动亮度。OLED重要的特点是可以经过替换基板资料 完结柔性化，推翻终端产品形状，完结曲折屏、折叠屏、弯曲屏等作用，现在是柔 性闪现的仅有载体。一起OLED闪现依据自发光原理，在闪现作用、响应速度、轻浮 性等方面都具有显着的优势，运用于智能手机、电视、笔电、智能穿戴设备、车载 闪现等范畴，推进下流换机需求。

　　OLED商场规划继续进步，智能手机占有榜首大下流运用商场。跟着下流商场闪现 需求进阶，更轻浮、视觉作用更佳的产品备受喜爱，带动OLED下流各运用范畴的显 示面板更新换代，商场规划继续进步。依据Omdia数据，从出货量来看， 2022年全 球OLED闪现面板出货量为8.7亿片，估计到2027年出货量将到达12.2亿片，CAGR 为6.9%；从营收规划来看，2022年全球OLED面板商场规划为433亿美元，估计到 2027年商场规划将到达577亿美元，CAGR为5.9%。从下流结构来看，2022年智能 手机屏幕占65%的出货量比例和76.8%的收入比例，是OLED面板的榜首大运用商场；智能手表运用占到15.7%的出货量比例和6.1%的收入比例，电视机运用占到0.9%的 出货量比例和10.2%的收入比例，三大板块算计占OLED面板全体商场规划比例超越 93%。未来，OLED将继续在手机、电视、笔电平板、可穿戴设备、车载等范畴代替 传统LCD屏幕。

　　从OLED需求端来看，OLED手机浸透率继续进步，折叠机有望翻开商场空间。2016 年之前柔性OLED下流的运用首要在三星和LG的小批量高端手机，运用规划较受限。2017年iPhone X带动柔性OLED商场起量，柔性OLED开端在智能手机商场规划化应 用，首要运用于品牌旗舰机型，且有望进一步下沉至中低端机型。从智能手机OLED 面板出货量来看，依据Omdia猜测，智能手机OLED面板将从2022年的5.7亿片上升 至2025年的7.3亿片，CGAR到达8.5%。依据TrendForce猜测，全球智能手机 OLED浸透率将从2021年的42%进步至2022年的46%。依据咱们测算，因为苹 果手机悉数为OLED机型，若除掉苹果手机，2022年全球智能手机OLED浸透 率仅为28%。展望未来，咱们以为OLED浸透空间依然十分宽广，一起折叠屏手机 趋势有望带动柔性OLED在智能手机商场起量。

　　OLED面板价格逐渐下降，向中低端手机机型加速浸透。依据CINNO数据，柔性 AMOLED面板价格继续下探，OLED价格的继续下降有望带动OLED逐渐从高端旗舰机型向中低端手机机型浸透。以近来厂商发布的多款千元机为例，如OPPO A1 Pro、 OPPO K10 Pro、Redmi Note12 Pro等，悉数都选用OLED屏幕。跟着OLED面板价 格进一步下降，干流厂商将添加在中低端智能手机上选用OLED面板的志愿，OLED 浸透率有望继续进步。

　　折叠屏打破屏幕尺度瓶颈，有用带动柔性OLED在智能手机商场起量。折叠闪现屏 是柔性OLED的升级版，在柔性OLED的根底上，可折叠屏幕进一步将本来刚性的保 护玻璃变成了可弯折的柔性资料，使得屏幕易于折叠，成为折叠手机的重要根底。当时折叠屏手机继续更新迭代，商场空间宽广。从商场规划来看，依据Canalys最新 猜测，2024年全球折叠屏手机出货量将超3000万部，2021年至2024年的复合年增 长率为53％。依据CINNO Research数据闪现，2022年我国商场折叠屏手机销量达 283万部，同比大幅添加144.4%，已接连9个季度同比正添加。从竞赛格式来看，自 折叠屏手机问世，商场呈快速开展趋势，各大干流品牌纷繁在此范畴投入布局。其 中，2022年华为折叠手机销量约144万部，同比添加132%，稳居国内折叠机商场销 量榜首，首要获益于新机P50 Pocket/Mate X2典藏版杰出的商场体现。除此之外， OPPO凭仗OPPO Find N、OPPO Find N2、OPPO Find N2 Flip三款机型的出售， 同比添加453%，小米凭仗MIX Fold2的出售，同比添加112%。依据CINNO Research 调查剖析，在2022年头至今我国商场上市的15款折叠产品中，有12款的起步价在万 元以下，跟着折叠手机价格的继续下探，其遍及度越来越高，商场容量有望不断扩 大，带动柔性OLED在智能手机商场起量。

　　陈述下载：本陈述完整版PDF已共享到陈述研究所常识星球，扫描下方二维码进圈即可下载！

　　OLED打破职业天花板，在手机商场加速浸透的一起，继续开辟IT/车载/TV等商场。除最首要的智能手机商场外，OLED IT加速浸透，iPad计划2024年搭载OLED屏幕。中尺度OLED面板现在浸透率较低，跟着产能和良率进步，笔记本与平板电脑等设备 中OLED商场规划以及浸透率将逐渐进步。依据Omdia数据，笔记本及平板电脑 OLED面板出货量将从2020年的488万片跃升至2027年6340万片，年平均添加率达 44.2%。依据Omdia猜测，苹果将在iPad和MacBook的部分类型上选用OLED闪现面 板屏幕计划。苹果作为业界抢先硬件设备制作商，将对笔电平板选用OLED屏幕的趋 势起到示范作用，推进OLED IT浸透率不断进步。

　　OLED面板习惯轿车场景，随同轿车智能化趋势继续进步商场规划。OLED屏幕凭仗 其对比度高、清晰度高的特征，适用于轿车闪现屏幕常常暴露在较强天然光下的场 景特性，协助驾驶者在较广的视点看到更为丰满细腻的画面。跟着轿车智能化需求 不断进步，仪表板、旋钮甚至车窗等部件选用闪现面板，带动车载OLED面板商场规 模继续进步。从出货量来看，依据Omdia数据，车载OLED面板出货量将从2022年 的57万片攀升至2027年的520万片，CGAR高达54%，营收上2027年有望到达近12 亿美元规划。

　　电视是OLED另一首要运用商场，浸透率添加空间较大。现在，大尺度OLED面板产 能以及良率仍有待进步，首要在高端电视机型中运用，跟着未来技能不断进步改造，电视OLED商场规划以及浸透率有望继续上升。依据Omdia数据，2023年全球电视 OLED面板出货量将同比添加约11%，到达852万片，2027年出货量将到达1447万 片，商场规划到达65亿美元，占比上升至11.2%。从浸透率来看，依据群智咨询预 测，OLED TV面板浸透率将从2020年的1.7%上升至2023年的4.1%。依据Omdia预 测，在1500美元以上的高端电视商场，2023年OLED电视的出货量占比将挨近50%。

　　我国OLED商场规划不断进步，相对全球添加势头杰出。我国大陆AMOLED面板同 比添加率继续高于全球同比添加率，以京东方为首的国产厂商继续发力，深化全球 抢先方位。依据赛迪智库数据，2022年我国OLED工业规划为720亿元。

　　OLED国产化进程加速，全球OLED产能逐渐向我国大陆搬运。产能方面，近几年来 国内首要面板商不断建造OLED新产线，很多OLED出产线的建成以及面板出产线规 模的逐渐扩展，使得OLED产能敏捷爬高，以京东方为首的我国大陆企业在OLED市 场的比例有望快速进步。依据Omdia数据猜测，全球OLED产能面积由2018年的1650 万平方米上升至2023年的3820万平方米，年平均添加率达18.2%；我国OLED产能 面积估计将由2018年的143万平方米上升至2023年的1722万平方米，年平均添加率 高达64.4%，产能占比从2018年的8.7%进步至2023年的45.1%。

　　国内面板产能连续开出，以京东方为首的国内面板厂商活跃布局OLED产线。近年 来国内首要面板厂商加速布局OLED产线，以京东方为首的面板厂商OLED产能继续 放量。京东方三条柔性6代OLED线已建造结束，其间，成都、绵阳产线均已完结量 产，重庆产线正在产能爬坡阶段。除此之外，华星光电、深天马、维信诺、和辉光 电等首要面板厂商均已布局6代OLED产线并完结量产，我国大陆OLED产能继续放 量。

　　OLED 8.5代线成为面板厂新战场，OLED中大尺度化趋势闪现。跟着OLED面板在 平板电脑等IT产品商场的不断浸透，第8代OLED产线成为面板业比赛的新战场，以 三星、LG、京东方、华星光电等为代表的面板厂商正在活跃布局第8.5/8.6/8.7代中 大尺度OLED出产线。现在，LG广州OLED 8.5代线完结量产，三星闪现首条8.5代 OLED产线行将开工，京东方、华星光电等国内面板厂也在活跃进行战略、商场、技 术等方面的评价。运用8.5代线制作OLED面板，在IT运用上比第6代线出产更经济， 出产功率更高，有利于产品本钱的下降，构本钱钱和规划优势，满意中大尺度OLED 闪现需求。

　　OLED资料品种丰厚，发光层资料占有中心方位。AMOLED原资料依据出产工序可 分为阵列资料、蒸镀资料和模组资料。其间，蒸镀资猜中的OLED有机资料依据器材 结构可以分为电子注入层、电子传输层、空穴阻挡层、发光层、空穴传输层和空穴 注入层资料。OLED发光层资料是最中心的资料，分为Prime、Dopant和Host三种材 料，其间Host和Dopant掺杂为一层，Prime单独为一层。因为OLED每个像素点单独 发光，因而在蒸镀进程中需运用精密金属掩模板将Red、Green、Blue三色资料堆积 在特定方位。依据此，发光层资料一共包含9大类，即Red（Red Host、Red Prime、 Red Dopant）、Blue（Blue Host、Blue Prime、Blue Dopant）、Green（Green Host、 Green Prime、Green Dopant）。

　　OLED有机资料为面板中心原资料，在本钱端占有首要比例。OLED有机资料是出产 OLED面板的中心原资料，也是OLED工业链中技能壁垒最高的范畴之一，在OLED 面板中本钱占比较高。依据Nano Market计算，OLED有机资料在手机OLED面板中 占比为23%。大尺度的电视OLED面板因器材结构与中小尺度比较，电子传输层、空 穴传输层和有机发光层更多，OLED有机资料的本钱占比为41%。

　　薄膜封装为当时封装干流技能，用于OLED资料的隔水隔氧。OLED发光层的大都有 机资料对水、氧气及其他污染物极为灵敏，因而需求选用具有杰出水汽隔绝功用的 资料进行封装。OLED封装按封装资料不同分为玻璃封装和薄膜封装。玻璃封装是在 刚性基板（玻璃或金属）上制作电极和各有机薄膜功用层后，在器材上加一个后盖 板，环氧树脂在经过紫外固化后将基板和盖板粘接成一个全体，然后有用避免OLED 的各功用模块与空气中的水氧等成分产生反响。薄膜封装以塑材为基材，将无机氧 化物堆积在衬底构成水汽隔绝膜，然后避免水汽进入与阴极和传输层产生化学反响。因为柔性闪现为未来趋势，薄膜封装将逐渐代替玻璃封装。

　　OLED面板需求继续进步，助力OLED资料商场快速添加。依据华经工业研究院数据， 全球OLED有机资料商场规划将从2021年的14.0亿美元添加到2025年的21.8亿美元， CAGR为12%。从我国商场来看，我国OLED有机资料商场规划将从2021年的33.6 亿元添加到2025年的109亿元，CAGR为34%。前期全球OLED有机发光资料首要被 美、日、韩、德等国的企业独占，我国企业首要会集在OLED有机发光资猜中间体和 前端资料范畴，在赢利较高的OLED有机发光资料制品（终端资料）范畴占比较低， 空穴层注入/传输资料、电子层注入/传输资料在国内商场供给占比12%左右，发光层 资料供给占比缺乏5%。而跟着国外专利逐渐到期，面板职业闪现出寻求高性价比材 料供给商、供给链安全等需求，国内资料商后发优势明显。一起，在国内面板厂商 兴起的布景下，国产OLED有机资料凭仗高性价比产品、安稳牢靠的供给而倍受喜爱，在价格、间隔、供给链安全等方面比进口资料更具优势，终端资料商场国产化将迎 来开展良机，OLED有机资料国产代替进程加速。

　　OLED资料工业链继续开展，相关厂商深度获益。OLED资料工业链包含化工原料企 业、中间体企业、粗单体企业以及单体企业。当时国内OLED终端资料企业打破国外 对OLED终端资料的专利封闭，凭仗高性价比产品、安稳牢靠的供给而倍受喜爱，打 破国外厂商的价格壁垒，完善我国OLED“中间体—终端资料—面板”工业链布局， OLED资料商场规划继续扩展有望带动整个工业链加速生长。

　　莱特光电为OLED有机资料龙头，拥抱国产代替快速生长。莱特光电成立于2010年， 自2013年以OLED中间体为切入点进入OLED资料范畴至今，公司现已打通了OLED 有机资料“中间体组成—进步前资料制备—终端资料出产”的全工业链事务，是国 内少量几家打破国外专利封闭、把握OLED终端资猜中心专利并完结量产的企业。公 司不断拓宽产品品种，电子传输层、空穴阻挡层以及发光层资料均有产品处于测验 或研制阶段。中心的发光层资猜中，Red Prime完结量产供给，Green Host处于小 批量供货阶段，还有Red Host资料、Green Prime资料、Blue Prime资料在客户端进 行验证。公司现在掩盖红光、绿光、蓝光三基色光，开始建成系列化OLED终端资料 产品系统。

　　OLED设备运用分前中后段，前段曝光机价值量最高。依照出产工艺来区分，OLED 设备可分为前段、中段和后段三个工艺段，即阵列段、成盒段、模组段。从前段工 艺来看，此阶段经过成膜，曝光，蚀刻叠加不同图形不同原料的膜层以构成驱动电 路，为发光器材供给点亮信号以及安稳的电源输入，技能难点在于微米级的工艺精 细度以及关于电性目标的极高均一度要求。其间，镀膜工艺是运用镀膜设备，用物 理或化学的方法将所需原料堆积到玻璃基板上，首要设备包含PECVD、SPUTTER 等薄膜堆积设备；曝光工艺包含光刻胶涂布、曝光和显影，是选用光学照耀的方法， 将光罩上的图画经过光阻转印到镀膜后的基板上，首要设备包含涂布机、曝光机、 显影机等；蚀刻工艺包含蚀刻和剥离，是运用化学或许物理的方法，将基板上未被 光阻掩盖的图形下方的膜蚀刻掉，最终将掩盖膜上的光阻洗掉，留下具有所需图形 的膜层，首要设备包含干/湿蚀刻机、脱模机。

　　中段工艺包含蒸镀和封装，蒸镀机为流程中心。中段工艺经过高精度金属掩膜板将 有机发光资料以及阴极等资料蒸镀在背板上，与驱动电路结合构成发光器材，再在 无氧环境中进行封装，蒸镀的对位精度与封装的气密性都是中段工艺的应战地点。其间，FMM制作工艺首要选用具有极低热变形系数的资料制作FMM，制作完结后由 张网机将其精确地定位在金属框架上，首要设备有Mask张网机等；蒸镀工艺是运用 蒸镀机在超高真空下将有机资料透过FMM蒸镀到基板限制区域上，首要设备有蒸镀 机，是中段工艺甚至整个OLED工艺流程的中心；封装工艺包含盖板玻璃涂胶和封装， 是将蒸镀完结后的基板在真空环境下，用高效能阻绝水汽的玻璃胶将其与保护板进 行贴合，首要设备有玻璃封装机等。

　　后段将面板和偏光片组合，绑定贴附设备价值量最高。后段工艺将封装结束的面板 切开成实践产品巨细，之后再进行偏光片贴附、操控线路与芯片贴合等各项工艺， 并进行老化测验以及产品包装。其间，切开工艺是将封装好的基板切开为面板，主 要设备有划线切开机等；面板测验工艺是进行面板点亮查看，确保良品率，首要设 备有AOI检测设备等；偏贴工艺是将OLED面板贴附上偏光板，首要设备包含偏光片 贴合机等；IC+FPC绑定工艺是将驱动IC和柔性印刷线路板与OLED面板的链接，主 要设备包含FOG/COG绑定机等；TP贴附工艺是将OLED面板与含触控感应器的强化 盖板玻璃贴合，首要设备包含ACF贴附机、热压机等；模组测验工艺是进行模组的 老化测验与点亮查看。

　　OLED职业开展带来OLED设备更大需求。OLED设备归于典型的技能密集型职业， 技能壁垒很高。近年来，跟着新式闪现工业进入老练开展期，全球新式闪现工业设 备进入快速开展阶段。依据DSCC计算，OLED配备商场自2017年成为商场添加主 力方位，2018年闪现配备商场的营收规划约228亿美元，其间OLED配备营收占比 52.63%，到达120亿美元。跟着OLED职业的敏捷开展，OLED设备规划也不断扩展。据DSCC计算，2022年全球OLED设备开销规划达103亿美元，同比添加80.7%，呈 现大幅扩张态势。

　　OLED 设备国产化率较低，未来空间宽广。现在来看，我国 OLED 设备国产化率比 较低、可以自主出产的设备对 OLED 制程所需设备的掩盖比率不高，尤其是前段、 中段设备，大多依托进口。但跟着我国各公司继续进步技能水平，出产的设备质量 不断攀升，依据深圳市平板闪现职业协会，国内 OLED 设备制作商国产化设备浸透率从 2016 年的 2.5%上升至 2019 年的 17.9%，未来 OLED 设备国产化率进步空间 宽广。

　　OLED 产线继续添加，设备国产代替空间宽广。OLED 前段、中段设备制作难度大， 技能壁垒高，日韩企业占有了 70%以上商场。其间，中段蒸镀环节运用的蒸镀机是 中段甚至整个 OLED 出产阶段的中心。Canon Tokki 出产的蒸镀机可以将蒸镀进程 中的差错操控在 5 微米以内，杰出的质量为其带来全球高达 90%的市占率。OLED 后段技能门槛相对较低，我国企业活跃浸透绑定、切开、检测环节并现已体现出一 定的竞赛力，国内企业市占率挨近 50%。跟着我国大陆 OLED 茶能继续爬坡，OLED 设备需求有望继续添加，设备国产代替空间宽广，我国大陆地区的蒸发源出产、绑 定、切开、检测职业有较大添加时机。

　　OLED 闪现驱动芯片 DDIC 用于操控 OLED 面板，是 OLED 面板的中心部件。DDIC 的首要功用是向闪现面板发送驱动信号和数据，驱动像素点发光并操控屏幕亮度和 颜色，然后进行图画闪现。跟着 OLED 面板分辨率及数据传输速度的进步，其对驱 动芯片的要求也不断进步。

　　智能手机OLED DDIC供给商中的韩国厂商和我国台湾厂商处于抢先方位，我国大陆 厂商加速布局。从商场比例来看，依据群智咨询数据，从智能手机OLED驱动芯片供给状况来看，因为三星在OLED产能上的抢先方位，三星LSI是最大的OLED驱动芯 片供给商，出货量占比为56.1%。除此之外，联咏占11.3%，Sliconworks占10.4%， Managachip占10.1%，瑞鼎占4.9%，算计比例超越92%。我国大陆OLED驱动芯片 供给厂商现在占比较低，但生长速度较快，跟着国内晶圆厂产能协作以及国内OLED 面板产能继续放量，本乡OLED驱动芯片出货量有望快速生长。

　　（本文仅供参考，不代表咱们的任何出资主张。如需运用相关信息，请参阅陈述原文。）

　　陈述下载：本陈述完整版PDF已共享到陈述研究所常识星球，扫描下方二维码进圈即可下载！

　　咱们是陈述专业研究组织及常识服务渠道。专心于共享国内外各类职业研究陈述、热门专题陈述、调研剖析陈述、白皮书、蓝皮书等。一切陈述来源于国内外数百家闻名研究组织，掩盖新能源轿车、数字经济、新资料、新能源、信息技能、先进制作、节能环保等新兴工业，并触及医药生物、金融、互联网+、医疗大健康等很多职业及细分范畴。现在陈述已累积近50000+，并继续更新。

　　1、新能源轿车、数字经济、新资料、新能源、信息技能、先进制作、节能环保；

　　应广阔粉丝要求，「陈述研究所」成立了陈述沟通群，欢迎各位公司企业、投行、出资组织、政府组织、基金、创业者及金融资本圈朋友参加！

　　这里能且不限于：“职业沟通、陈述沟通、信息沟通、寻求协作等......”

上一篇：2022年食物机械设备网一周亮点(37—313) 下一篇：柔印机商场调研陈述-首要企业、商场规模、比例及开展趋势